继MSCI、富时罗素之后,又一全球核心指数体系纳入了A股标的,标普道琼斯指数公司上周日凌晨披露,将1099只中国A股正式纳入标普新兴市场全球基准指数,该决定于9月23日开盘时生效。我们钱生钱股票策略平台认为,伴随A股被纳入越来越多境外核心指数,境外资金将持续涌入A股市场。点买策略客户要谨慎操作。

1099只A股纳入BMI

标普道琼斯指数公司上周日凌晨表示,9月6日,将1099只中国A股正式纳入标普新兴市场全球基准指数(S&P Emerging BMI),该决定于9月23日开盘时生效。

这1099只A股中,含147只大盘股,251只中盘股,701只小盘股。A股被纳入标普道琼斯指数正如其此前“入摩”“入富”一般,直接意味A股市场又多了一条吸引境外资金入市的渠道。根据招商证券 的测算,9月23日,标普道琼斯纳入A股将为A股带来11亿美元的被动增量资金。值得注意的是,同日富时罗素提升A股纳入因子生效,也将为A股带来40亿美元的被动增量资金,两者合计共带来51亿美元的被动增量资金,以人民币兑美元7:1来算,也即357亿元。

A股投资风格渐受外资影响

就在标普道琼斯宣布纳入A股之前,MSCI在8月将A股纳入比例提升至15%之后,还将在11月将A股纳入比例进一步提升至20%,同时把中盘股按照20%比例纳入;富时罗素则将在9月完成A股第二步纳入。实际上,A股被连续纳入境外核心指数体系后给市场带来的影响不仅是增量资金,还有市场投资风格的变化。

据了解,近年来A股投资者对于价值投资的理念越来越认可。西南政法大学证券期货研究所所长黄小宁表示,多个海外核心指数体系连续纳入A股,不仅说明A股国际化的程度越来越高,也意味着A股的指数在国际市场中越来越得到认可。而随着A股被越来越多地纳入这些国际性的指数,就会有越来越多跟踪这些指数的被动式基金来配置相关的股票,A股上的增量资金也将随之变多。叠加外资本身更看重股票自身的价值,炒作的风气比较淡,会进一步推动A股国际化,进而促使国内投资模式向国际主要市场接近,进而推动国内相关市场的进一步完善、成熟。

境外资金重点加仓大消费品种

伴随越来越多的海外重点指数体系纳入A股资产,境外资金纷纷拿出真金白银买入A股股票,据统计,9月份首周北向资金合计净流入280亿元,刷新2018年11月以来最大单周额度。而8月份累计净流入132亿元,连续3个月流入。

行业配置集方面,8月份以来北上资金重点加仓医药生物和食品饮料,在一级行业配置上,外资仍看好大消费类,加仓医药生物和食品饮料。对医药生物和食品饮料持仓分别增加了1.16%和1.03%。对于非银金融、银行、家用电器进行了减仓,分别下降0.78%、0.74%、0.40%。二级行业中,保险Ⅱ大幅减仓,饮料制造大幅加仓。

个股方面,在陆股通的前20大重仓股中,贵州茅台中国平安等股票近年来一直交易活跃。8月份以来贵州茅台、海康威视、格力集团、中国平安、恒瑞医药陆股通成交额占A股成交额的占比上升。同期陆股通持股市值数据显示,8月以来陆股通资金在贵州茅台、五粮液等股的持股市值增加较为明显。