利好消息或促使第二波牛市吗?上周末央行宣布:为支持实体经济发展,降低社会融资实际成本,决定于2019年9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。这是在近期连续召开的一系列经济和金融会议之后,央行做出的快速反应。分析人士认为,在利好推动下,今天A股开门红并无悬念。更为重要的是,场外资金开始加速流入,未来一段时间资金面好消息不断,A股慢牛似已步入新阶段!

为支持实体经济发展,降低社会融资实际成本,中国人民银行决定于2019年9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。

在此之外,为促进加大对小微、民营企业的支持力度,再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点,于10月15日和11月15日分两次实施到位,每次下调0.5个百分点。

中国人民银行将继续实施稳健的货币政策,不搞大水漫灌,注重定向调控,兼顾内外平衡,加大逆周期调节力度,保持流动性合理充裕,保持广义货币M2和社会融资规模增速与名义GDP增速基本匹配,为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

此次降准释放长期资金约9000亿元,其中全面降准释放资金约8000亿元,定向降准释放资金约1000亿元。财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司的法定准备金率为6%,是金融机构中最低的,已处于较低水平,因此此次全面降准不包含这三类金融机构。

我们钱生钱股票策略平台认为,在上述重磅利好支撑下,本周一A股开门红基本没有悬念。从影响看,非银金融股以及周期类个股受益较大。

北上资金上周再现“买买买”,单周净买入超280亿元创出了历史次高。环比加仓行业数量占比接近九成,计算机、医药生物等3行业连续七周持续获加仓;科森科技通富微电等9股被北上资金持股加仓,增持股数占流通股比例超100%。

此外,据招商证券的测算,9月23日标普道琼斯纳入A股将为A股带来11亿美元的被动增量资金。同日富时罗素提升A股纳入因子生效,也将为A股带来40亿美元的被动增量资金。知情人士表示,近期不断有原来炒房的资金进入股市。一些券商营业部最近的证券保证金余额在持续增加,已有营业部出现连续每天增加几千万的情况,这些钱中有一些是原来的炒房资金。

第二波上涨条件是基本面和政策面共振,盈利和估值戴维斯双击,目前政策面确认,预计基本面3Q见底之后回升。借鉴历史,第二波上涨期间行业分化源于盈利弹性差异,最近两个月结构性行情分化正是因为盈利差异。牛市第二波上涨的远景更明朗,初期确认基本面数据见底时仍会有反复,中期继续看好科技和券商。

利好消息或促使第二波牛市吗?股票点买策略操作上,国内政策宽松预期已明确;未来几周预计欧央行、美联储、中国人民银行顺次降息,全球宽松更加明确;企业盈利拐点虽仍需确认,但边际有好转。四大担忧逐步明确下,A股从突围到起势仍有向上动能,本轮上涨上证综指有望冲击年内前高。配置方面,坚持金融和消费蓝筹为底仓,短期重点关注受益于流动性宽松的低估值品种。